近幾年，在(zai)全球碳中(zhong)和的宏觀(guan)背景下，新(xīn)能源汽車(chē)市場💛迎來(lai)📐爆發式增(zeng)長，帶動動(dòng)力電池裝(zhuang)車量持續(xù)提升。

新能(néng)源汽車融(rong)彙新能源(yuán)、新材料、互(hu)聯網、大數(shù)據、人工智(zhì)能🧑🏽‍🤝‍🧑🏻等😄多種(zhǒng)技術，正推(tuī)動汽車從(cóng)單純的交(jiao)通工具向(xiàng)移動智能(néng)終端💋、儲能(neng)單元和數(shù)字空間轉(zhuan)變。動力電(diàn)池作爲新(xīn)能源汽車(che)的核心部(bù)件，占新能(néng)源汽車總(zong)成本📧的40%左(zuo)右，随着新(xin)能源🈲汽車(che)滲透率的(de)逐步提升(shēng)，動力電池(chí)将發展空(kōng)❗間廣闊，預(yù)計2025年之後(hou)的市場規(gui)模超萬億(yi)，未來五到(dào)十年⁉️将是(shì)動力電池(chí)的黃金發(fā)展時㊙️期。

一、碳中(zhōng)和背景下(xia)，新能源汽(qi)車已成爲(wei)行業發展(zhan)主線

随着(zhe)全球能源(yuán)危機和環(huan)境污染問(wen)題日益突(tu)出，新能源(yuán)汽車行業(ye)的發展受(shòu)到高度重(zhong)視，加大新(xin)能源汽車(che)的研發生(shēng)産力度已(yi)☔經在全球(qiú)範圍内形(xíng)成共識。近(jin)年來，各國(guó)政府相繼(ji)将燃❗油車(che)禁🏃🏻售提上(shang)議程，我國(guo)也已開始(shi)研究停止(zhi)生産銷售(shou)傳統能源(yuán) 汽車的時(shí)間表，新能(neng)源汽車取(qu)代燃油汽(qì)車⁉️已成爲(wèi)必然🌈趨勢(shi)。

從全球來(lái)看，世界各(gè)主要經濟(ji)體相繼提(tí)出“碳達峰(fēng)、碳中⛹🏻‍♀️和”方(fang)案。歐盟已(yi)制定嚴苛(ke)的綠色經(jīng)濟複蘇計(ji)劃，2021年起對(duì)所有新車(chē)⛱️實施二氧(yang)化碳排放(fang)量不超過(guo)95g/km的規定，同(tong)時歐💃🏻盟委(wěi)員會計劃(huà)要求新車(che)和貨車的(de)排放量從(cóng)2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始(shi)下降100%，并且(qiě)歐洲各大(da)車企也最(zui)遲将于2035年(nian)前停止銷(xiāo)售燃油車(che)型。

從國内(nèi)來看，我國(guó)已提出“雙(shuang)碳目标”，将(jiang)大力發展(zhǎn)新能源交(jiao)通方式，根(gēn)據2025年12月1日(rì)國務院辦(bàn)公廳發布(bu)《新能源汽(qì)車産業發(fā)展規劃（2021-2035年(nian)）》，到2025年，純電(dian)動乘用車(chē)新👌車平均(jun)電耗降🏃‍♀️至(zhi)12.0千瓦時/百(bai)公裏，新能(neng)源汽車新(xīn)車銷售量(liàng)達到汽車(chē)新車銷售(shòu)總量的20%左(zuǒ)右。到2035年，純(chún)電動汽車(che)将成爲新(xin)銷售車♌輛(liàng)的主流，将(jiang)爲世界經(jīng)濟發展注(zhù)入新動能(neng)。

根據工信(xìn)部指導編(biān)制的《節能(néng)與新能源(yuan)汽車技術(shù)🔆路線圖🌈2.0》，2025年(nian)新🔞能源汽(qi)車占汽車(che)總銷量的(de)比重達到(dào)❤️20%，2030年新能源(yuan)汽車在總(zǒng)銷量的占(zhan)比達到40%左(zuo)右，2035年新能(néng)源汽車🔞銷(xiāo)量占國内(nei)汽車市場(chang)銷量的50%以(yǐ)上。同時混(hun)動新車的(de)占比也将(jiāng)在2030年達到(dào)傳統能源(yuan)乘用車的(de)🛀75%以上，2035年混(hun)動及新能(néng)源汽車在(zài)傳統能源(yuan)乘用車中(zhong)的占比将(jiang)達到100%。《總路(lu)線2.0》預測2030年(nián)新能源汽(qi)車銷💛量将(jiāng)❄️超過3000萬輛(liang)，2035年新能📐源(yuan)汽車銷量(liàng)将達♈到4000萬(wàn)輛以上。

二(èr)、受益于新(xīn)能源汽車(che)的快速發(fa)展，動力電(dian)池市場規(guī)模持❄️續擴(kuo)大

新能源(yuan)汽車産銷(xiāo)量同比均(jun1)繼續保持(chí)高速增長(zhang)，同比增速(su)持續顯著(zhe)領先行業(yè)。根據工信(xìn)部數據，2021年(nián)我國新能(néng)源汽車銷(xiao)量達到352萬(wàn)輛，同比增(zēng)長160%；根據乘(cheng)聯會數據(ju)，2021年新能源(yuan)汽車國内(nei)零㊙️售滲透(tòu)率14.8%，其中12月(yuè)滲♌透率達(dá)22.6%，已💰超過《新(xin)能源汽車(chē)産業發展(zhan)規劃》中制(zhi)定♻️的2025年達(da)到20%滲透率(lü)的目标。

根(gēn)據中國汽(qì)車動力電(dian)池産業創(chuang)新聯盟數(shù)據，2021年，我國(guo)動🌈力🐅電池(chi)産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷(xiāo)量爲186GWh，同比(bi)增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比(bǐ)增長142.8%。根據(ju)SNE數據，2021年全(quán)球各國注(zhu)冊的電動(dong)汽車電池(chi)電量總量(liang)爲296.8GWh，同比增(zeng)長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占(zhan)據全球動(dòng)力電池市(shì)場的主要(yào)份額

從頭(tou)部企業來(lai)看，全球動(dòng)力電池廠(chǎng)商主要集(jí)中在中日(rì)韓三國。根(gen)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dòng)力電池裝(zhuang)機量排行(háng)榜，中國廠(chang)商6家、韓國(guó)3家、日本1家(jia)，前十名分(fèn)别爲：甯德(dé)時代、LG新能(neng)源、松下、比(bi)亞迪、SK On、三星(xing)SDI、中創新航(hang)（中航锂電(dian)）、國軒高科(ke)、遠景動力(lì)、蜂巢能源(yuán)。

2021年，甯德時(shi)代在動力(li)電池領域(yu)的全球裝(zhuāng)機量達到(dao)96.7GWh，市場占有(yǒu)率爲32.6%，位列(lie)全球第一(yī)，這是甯德(de)時代連續(xù)第五年登(deng)💘上全球最(zui)🌈大動力電(dian)池企業的(de)寶座，與2020年(nián)🤟相比，其市(shì)場份額增(zeng)加了8個百(bai)分點；韓國(guó)LG新能源排(pai)名第二，2021年(nian)動力電池(chí)裝機量爲(wèi)60.2GWh，市場占有(you)率爲20.3%，是甯(ning)德時代最(zui)大的競争(zheng)對手⁉️；日本(běn)松下排名(míng)三，2021年動力(lì)電池裝機(jī)量爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲(wei)12.2%。

全球動力(lì)電池公司(si)行業集中(zhōng)效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前(qian)三家企🍉業(yè)合計占市(shì)場比例分(fen)别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所(suo)占市場份(fèn)額也保持(chí)在90%以👈上。

我(wǒ)國在動力(lì)電池方向(xiang)具有明顯(xian)優勢，2021年我(wo)國動力電(diàn)🎯池廠♌商🔴裝(zhuang)機量占據(jù)全球50%左右(you)的市場份(fèn)額，且我國(guó)在動力電(dian)池主要材(cai)料供應鏈(lian)正負極，隔(ge)膜、電解液(ye)、配套齊全(quan)，可以進行(háng)完全獨立(li)的設計和(hé)量産，在全(quan)球汽車行(hang)業電氣化(hua)的變革浪(làng)潮中，動力(li)電池行業(ye)相關企業(yè)⭕将會明顯(xiǎn)受益。

四、在(zài)電池技術(shù)路線上，磷(lín)酸鐵锂和(hé)三元锂電(diàn)各具優勢(shi)，在現☂️階🥵段(duàn)仍是市場(chang)主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵(tie)锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占(zhàn)總裝車量(liàng)的51.7%；三元電(dian)池的裝車(chē)量爲74.3GWh，同比(bǐ)增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的(de)48.1%。兩種主流(liú)路線，占到(dao)總裝車量(liang)的99.8%。

從發展(zhǎn)曆程看，磷(lín)酸鐵锂的(de)裝機量份(fèn)額經曆了(le)一📞段先下(xià)降後增長(zhang)的階段。2014年(nián)和2015年間，磷(lín)酸鐵锂電(dian)池在新能(neng)源乘用🙇🏻車(chē)市場上👉一(yī)度占據主(zhu)導地位；之(zhī)後受到政(zheng)策補貼的(de)影響，三元(yuán)锂電池裝(zhuāng)❗機量從2016年(nián)起✨占據市(shi)場主導地(dì)位；進入2020年(nian)以後，随着(zhe)甯德時代(dài)CTP技術發展(zhǎn)，比亞迪電(diàn)池的推出(chū)，針對高能(néng)量密度電(diàn)池🐉（如三元(yuan)锂電池）補(bu)貼的下降(jiàng)和三元锂(li)材料電池(chi)安全性問(wèn)題日益明(ming)㊙️顯，磷酸鐵(tie)锂電池市(shì)場份額重(zhòng)新超越三(san)元锂電池(chí)。

目前，動力(lì)電池技術(shu)路線主要(yào)分爲磷酸(suan)鐵锂、三元(yuán)材料，其使(shi)🔞用場景各(ge)有不同，不(bu)存在技術(shu)上的優劣(lie)替代關系(xi)。其中，磷酸(suān)鐵锂🐉電池(chi)憑借較高(gāo)的安全性(xìng)能、出色⁉️的(de)循環👈性能(neng)、較低的成(cheng)🔅本，早期主(zhu)要應用于(yú)新能源商(shang)🌈用車，在近(jìn)♍幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵(tie)锂電池出(chū)貨量亦快(kuài)速增長；三(san)元材料電(diàn)池憑借能(néng)量密度高(gao)⛷️、抗低溫、倍(bei)率性能高(gao)的優勢，主(zhǔ)要應用于(yu)新能源乘(cheng)用車。

行業(yè)分析師曾(ceng)佑鵬認爲(wèi)，近兩年受(shou)國内新能(néng)源汽車🌈補(bǔ)貼政策逐(zhu)步退出的(de)影響，三元(yuán)锂電池憑(píng)借更💁高能(néng)量密❤️度獲(huo)得政🏃策補(bǔ)貼的優勢(shì)有所減弱(ruo)，疊加未來(lái)幾年電化(hua)學儲能領(lǐng)域對❓磷酸(suān)鐵🚶锂電池(chi)的市場需(xū)求上✊揚，使(shǐ)得磷酸鐵(tie)锂電🙇🏻池産(chǎn)量增🏃速超(chāo)過三元锂(li)電池；全⚽國(guó)乘聯會秘(mi)書長崔東(dong)樹🤞認爲，與(yǔ)需要🤟钴、鎳(niè)等價格高(gao)🤩企且相對(dui)稀缺㊙️金屬(shu)的三元锂(lǐ)電池相比(bi)，磷酸鐵锂(lǐ)電池成本(ben)更低，尤其(qi)在锂電正(zheng)極、負極、電(diàn)解液等原(yuan)材料齊漲(zhǎng)價的當下(xià)，其規模化(hua)生産的成(chéng)本壓力相(xiang)對較小。但(dàn)崔東樹同(tóng)時指出，從(cong)材料🌈角度(dù)看，目前磷(lín)酸鐵锂電(diàn)池能量密(mì)度已無太(tài)多上升空(kong)間，很可能(neng)限制其未(wèi)🐇來的應用(yong)場景；中國(guó)科學🤞院電(diàn)工研究所(suǒ)教授陳永(yong)🤩翀認爲，未(wei)來新能源(yuán)汽車市場(chang)預期🏃🏻‍♂️将更(gèng)加細分，在(zài)短程低速(sù)或♊中📞短程(cheng)電動車市(shì)場中，磷酸(suān)鐵锂電池(chi)很可能維(wei)持主流地(di)位，但對長(zhǎng)程或其他(ta)用途車輛(liang)而言，三元(yuán)锂電池也(yě)有望維持(chi)一定優勢(shi)。

筆者認爲(wei)，在沒有重(zhòng)大技術創(chuang)新商用前(qian)，磷酸鐵锂(lǐ)✉️和三元锂(li)❓電技術路(lu)線将并存(cún)發展，其中(zhong)磷酸鐵锂(li)依托✂️安全(quán)性能和循(xun)環充✔️電優(yōu)勢，更多發(fā)展低端車(che)型和儲能(néng)方向💘；三元(yuan)锂電将更(geng)多往高🏃鎳(niè)方向發展(zhan)，憑借其更(gèng)高能量密(mì)度、耐低溫(wen)性能，占領(ling)🙇🏻高端車型(xing)市場。

五、鈉(nà)離子電池(chi)、高鎳三元(yuan)锂離子電(diàn)池和固态(tai)電解質電(diàn)池是未來(lái)動力電池(chi)的重要發(fa)展方向

随(suí)着動力電(dian)池的需求(qiu)量日益增(zeng)加，動力電(diàn)池生産企(qi)業也在尋(xún)找未來動(dòng)力電池的(de)發展🈲方向(xiang)，以目前已(yi)經公布的(de)研究路徑(jing)來看，鈉👉離(li)子電池、高(gāo)鎳三元锂(lǐ)離子電池(chi)和固态電(dian)解質電池(chí)是廠商主(zhǔ)要選擇的(de)技術發展(zhǎn)路徑。

鈉離(li)子電池原(yuán)材料儲量(liang)豐富，生産(chan)效率快，性(xìng)能與市🔱場(chǎng)上锂離子(zi)電池沒有(you)明顯差異(yì)，可以有效(xiào)降低🌍動力(li)電池生産(chan)成本😄。甯德(dé)時代在2025年(nian)12月1日發布(bù)鈉離子電(dian)池🛀，相較于(yu)锂離子電(dian)池，鈉🎯離子(zǐ)電池具有(you)更低的成(chéng)本而且在(zài)儲運方面(miàn)具有💛巨大(da)優勢。鈉離(li)子電池在(zài)原理與結(jie)構上與锂(lǐ)離子電池(chí)十🌍分相似(si)，僅在材料(liào)的選擇上(shàng)❤️存在差異(yì)，鈉離子電(dian)池生産線(xian)可以沿用(yòng)锂離子電(diàn)池生産線(xian)。目前鈉離(lí)子電池初(chū)步應用㊙️于(yú)儲能和低(di)速動力領(lǐng)域，随着甯(ning)德時代發(fā)布鈉離子(zǐ)動力電池(chi)，鈉離子電(dian)池應在動(dong)力領域向(xiang)替代♊锂離(li)子電池又(yòu)邁進了一(yi)步。

鈉離子(zi)電池具有(yǒu)高能量密(mi)度，高倍率(lǜ)充電，優異(yì)的🔱熱穩定(ding)性㊙️，良好的(de)低溫性能(néng)和高集成(cheng)效率等優(yōu)勢。電芯單(dan)體🌍能量密(mì)度達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fèn)鍾，電池容(rong)量可以達(da)✍️到80%以上；在(zai)-20℃低溫💘環境(jing)中，放電保(bao)持率可以(yi)達✔️到90%以上(shàng)；系💚統集成(chéng)效💃🏻率可以(yǐ)達❗到80%以上(shang)。根據甯德(dé)時代公布(bù)的研究計(jì)劃，下一代(dài)鈉離子電(diàn)池的研發(fa)目🥰标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三(san)元锂電池(chi)是以動力(lì)電池中鎳(nie)含量爲主(zhu)要🏃‍♂️判斷标(biāo)準，主🌍要包(bao)括6系、8系三(sān)元锂電池(chi)，甚至是正(zheng)在研究的(de)9系三元锂(li)電池，在中(zhōng)高端新能(neng)源乘用車(che)上有廣闊(kuò)應用前🐕景(jǐng)，在未來解(jiě)決安全性(xìng)的前提下(xia)，中高端乘(cheng)用車動力(li)電⁉️池能量(liang)密度将有(you)質的飛躍(yue)。高鎳三元(yuan)锂電池較(jiào)高能量密(mì)度帶來的(de)優勢将驅(qū)動即使在(zai)單位🥵成本(běn)價格依舊(jiù)高于的情(qing)況下，實現(xiàn)綜合成本(ben)接👄近磷酸(suan)鐵锂電池(chi)。目前全🈚球(qiú)主要動力(li)電池💛生産(chan)廠商在高(gao)鎳電池研(yán)發上均有(you)布局。

固态(tài)電解質電(diàn)池在安全(quan)性，穩定性(xing)，循環壽命(mìng)額能量♈密(mi)☎️度等方面(mian)具有巨大(da)優勢，有望(wàng)解決安全(quan)問題。使用(yòng)固态電解(jiě)質代替當(dāng)前锂電池(chí)中的易燃(ran)電解質溶(róng)液，可以更(geng)安全密☂️集(jí)地儲存能(neng)量🛀🏻，使用固(gù)态電解質(zhi)将減♉少對(dui)銅和鋁的(de)需求，不再(zai)對隔膜和(he)液态電解(jiě)液産生依(yi)賴，但目前(qián)也存在着(zhe)技術不成(chéng)熟，生😘産成(chéng)本高昂，關(guān)鍵材料制(zhi)備困難等(děng)缺陷，但固(gu)态電解質(zhì)電池可以(yǐ)有效減少(shao)動力電池(chi)組體積，保(bao)障動力電(dian)池安全，商(shang)業化👉前景(jǐng)廣闊，未來(lai)必定成爲(wei)主流研究(jiu)方向。

整體(tǐ)來看，全球(qiu)新能源汽(qi)車發展勢(shi)頭明确且(qie)強勁🧡，随着(zhe)💔新能🚩源汽(qì)車滲透率(lü)和銷量的(de)持續提升(sheng)，動力電池(chi)⛷️作爲新能(néng)源汽車的(de)❌“心髒”，将迎(yíng)來廣闊的(de)市場空間(jiān)和黃金發(fā)展時期；在(zài)技術上路(lù)線方面，一(yī)定時期内(nei)磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂(li)電将并存(cún)發展，長期(qī)來看鈉離(lí)子電池📐、高(gāo)鎳三元锂(lǐ)離子電池(chí)和🔴固态電(dian)解質㊙️電池(chí)有望脫♍穎(ying)而出，實現(xiàn)電池性能(neng)質的突破(po)。